Carteira de FIIs que Bateu o IFIX em 2025 Libera Acesso Gratuito: Descubra o Portfólio com 5 Recomendações de Investimento
Desempenho Superior em Meio à Incerteza Econômica
Uma carteira de Fundos de Investimento Imobiliário (FIIs) que demonstrou um desempenho superior ao IFIX, principal índice do setor, até o momento em 2025, está agora disponível gratuitamente. Essa iniciativa visa auxiliar investidores a navegar em um cenário de mercado marcado por incertezas, como a falta de dados econômicos nos Estados Unidos devido ao ‘shutdown’ e as expectativas de cortes na taxa Selic no Brasil.
Apesar dos desafios, o mercado de FIIs tem mostrado resiliência. Em novembro, o IFIX registrou sua quarta alta consecutiva, avançando 1,86%. Caio Araujo, analista de fundos imobiliários da Empiricus Research, destaca que o ambiente atual, com perspectivas de juros em queda, favorece o setor imobiliário.
Fundos de Escritórios Lideram Recuperação Setorial
Um dos destaques recentes no desempenho setorial dos FIIs foi a recuperação dos fundos de escritórios. Após um período desafiador, o setor apresentou uma melhora significativa em novembro, impulsionado pela queda da vacância e pelo aumento gradual dos preços dos aluguéis, especialmente em São Paulo. Essa ‘reviravolta’ representa uma oportunidade para investidores que buscam exposição a ativos com potencial de valorização.
Em contrapartida, o setor de crédito imobiliário, particularmente fundos indexados à inflação, enfrentou um recuo em seus rendimentos. A desaceleração da inflação e a maior atratividade dos fundos de ‘tijolo’ em um cenário de juros em queda levaram alguns investidores a realocar seus recursos.
Perspectivas para 2026 e Estratégia de Diversificação
Olhando para 2026, a expectativa é que o ritmo de corte da Selic continue sendo um fator preponderante para os preços dos ativos imobiliários. Fundos de tijolo tendem a se beneficiar desse movimento, capturando melhor a valorização em um ambiente de juros mais baixos. Esse cenário também pode levar a um reequilíbrio no fluxo de capital entre renda fixa e variável, abrindo portas para fusões e aquisições no setor.
Araujo enfatiza a importância de uma carteira de FIIs bem diversificada. Mesmo com a queda recente, fundos de crédito atrelados à inflação ainda são considerados ativos interessantes para alocação, dada a possibilidade de recuperação de valor.
Recomendações de Investimento para Dezembro e Acesso ao Relatório Completo
Para o mês de dezembro, a Empiricus Research anunciou uma troca estratégica na carteira de fundos de tijolo: o fundo Alianza (ALZR11) foi substituído pelo Kinea Renda Imobiliária (KNRI11). A escolha pelo KNRI11 se baseia na previsibilidade de aluguéis, contratos atípicos e potencial de reciclagem de portfólio, além de expectativas de dividendos atrativos para 2025 (8% a 9%) e potencial de ganho de capital.
A carteira recomendada pelo analista já acumula uma rentabilidade de 24,5% em 2025, superando os mais de 17,5% do IFIX. Como cortesia para os leitores, a equipe da Empiricus Research disponibilizou o relatório completo com as teses de investimento para cada um dos cinco fundos recomendados, além de uma análise macroeconômica detalhada. O acesso é gratuito e pode ser obtido através do link disponibilizado.
