Carteira de FIIs que Superou o IFIX em 2025: Descubra as 5 Recomendações Gratuitas para Investir
FIIs Mostram Resiliência em Novembro Apesar da Volatilidade
Em um novembro marcado por incertezas econômicas globais e domésticas, o mercado de Fundos de Investimento Imobiliário (FIIs) demonstrou notável resiliência. A falta de dados econômicos nos Estados Unidos, devido ao shutdown, gerou apreensão sobre o futuro dos cortes de juros, enquanto no Brasil, a expectativa de uma redução na taxa Selic em janeiro direcionou o foco dos investidores. Apesar desse cenário complexo, o IFIX, principal índice de FIIs, registrou sua quarta alta consecutiva em novembro, avançando 1,86%, segundo Caio Araujo, analista de fundos imobiliários da Empiricus Research.
Setor de Escritórios Apresenta Recuperação Significativa
Um dos destaques do mês foi o setor de fundos de escritórios, que experimentou uma reviravolta positiva. Após um período desafiador nos últimos cinco anos, que levou à perda de representatividade no mercado, o setor de escritórios mostrou sinais de recuperação. Araujo observa uma melhora na parcela operacional, especialmente em São Paulo, com a queda na vacância e um aumento gradual nos preços dos aluguéis. Essa melhora serviu como um contraponto ao desempenho do setor de crédito imobiliário, que sentiu o impacto da inflação mais controlada.
Perspectivas para 2026: Queda da Selic Impulsiona Fundos de Tijolo
Olhando para 2026, a expectativa é que o ritmo de corte da Selic continue sendo o principal motor para os preços dos ativos imobiliários. Fundos de tijolo, que investem diretamente em imóveis físicos, tendem a se beneficiar mais desse cenário. A queda dos juros favorece um reequilíbrio do fluxo de capital da renda fixa para a renda variável, promovendo revisões de valuation e abrindo portas para fusões e aquisições. Araujo ressalta a importância de uma carteira diversificada, inclusive com fundos de crédito atrelados à inflação, que podem representar oportunidades de alocação com a recente queda em seus valores de cota.
Recomendações de Dezembro: Troca Estratégica na Carteira
Para o mês de dezembro, a Empiricus Research anunciou uma troca estratégica em sua carteira de FIIs de tijolo. O fundo Alianza (ALZR11), que entregou retornos expressivos, será substituído pelo Kinea Renda Imobiliária (KNRI11). A escolha pelo KNRI11 se baseia na previsibilidade de aluguéis, com uma parcela significativa de contratos atípicos, e no potencial de reciclagem de carteira. As expectativas de dividendos para o KNRI11 em 2025 giram em torno de 8% a 9%, além de um potencial de ganho de capital. A carteira recomendada pela Empiricus Research acumula, em 2025, uma rentabilidade de 24,5%, superando o IFIX que registra alta de mais de 17,5% no mesmo período. Como cortesia, a equipe disponibilizou um relatório completo com as teses de investimento dos cinco fundos recomendados e uma análise macroeconômica detalhada.
