Carteira de Fundos Imobiliários Bate o IFIX em 2025: Descubra as 5 Recomendações Gratuitas da Empiricus Research
Desempenho Superior em Meio à Volatilidade
Uma carteira de Fundos de Investimento Imobiliário (FIIs) que superou o desempenho do IFIX no acumulado de 2025 está agora disponível gratuitamente, oferecendo um guia para investidores navegarem em um mercado volátil. Caio Araujo, analista de FIIs da Empiricus Research, destaca a resiliência do setor, mesmo diante de incertezas econômicas globais e domésticas, como a falta de dados econômicos nos EUA e as expectativas de corte na Selic no Brasil.
Novembro, apesar de um mês de apreensões, viu o IFIX avançar 1,86%, marcando sua quarta alta consecutiva. Esse movimento positivo é impulsionado por um ambiente econômico que se mostra mais favorável para negócios, com a perspectiva de juros mais baixos.
Setor de Escritórios Apresenta Reviravolta
Um dos destaques setoriais em novembro foi o setor de fundos de escritórios. Após um período desafiador, o segmento apresentou uma recuperação, conhecida como ‘catch up’. A melhoria operacional, especialmente em São Paulo, com queda na vacância e aumento gradual nos preços dos aluguéis, contribuiu para essa reviravolta positiva. Em contrapartida, o setor de crédito imobiliário, particularmente fundos atrelados à inflação, enfrentou um recuo em seus rendimentos, em parte devido à desaceleração da inflação e à maior atratividade de fundos de tijolos em um cenário de juros em queda.
Perspectivas para 2026 e Diversificação
Olhando para 2026, Araujo prevê que o ritmo de corte da Selic continuará sendo o principal motor para os preços dos ativos imobiliários. Fundos de tijolos tendem a se beneficiar mais desse cenário, atraindo capital da renda fixa e promovendo revisões de valuation, além de potenciais fusões e aquisições. No entanto, o analista ressalta a importância de uma carteira de FIIs bem diversificada. Ele também aponta os fundos de crédito atrelados à inflação como ativos interessantes para alocação neste momento, apesar da queda recente em seus valores.
Recomendações de FIIs para Dezembro
Para o mês de dezembro, a Empiricus Research promoveu uma troca estratégica na carteira de fundos de tijolos. O fundo Alianza (ALZR11) foi substituído pelo Kinea Renda Imobiliária (KNRI11). A decisão se baseia não apenas no cenário favorável para o KNRI11, mas também na previsibilidade de aluguéis, contratos atípicos e potencial de reciclagem de carteira. Além disso, o KNRI11 apresenta expectativas de dividendos de 8% a 9% para o próximo ano, com potencial de ganho de capital.
Acesso Gratuito ao Relatório Completo
Em 2025, o IFIX acumula uma alta superior a 17,5%, enquanto a carteira recomendada por Caio Araujo alcançou uma rentabilidade de 24,5%. Como cortesia para os investidores, a equipe da Empiricus Research disponibilizou o relatório completo com as teses de investimento para cada um dos cinco fundos recomendados, além de uma análise macroeconômica detalhada. O acesso ao material é gratuito e pode ser obtido através do link fornecido na matéria original.
