Carteira de Fundos Imobiliários Supera o IFIX em 2025: Descubra as 5 Recomendações Gratuitas para Investir
FIIs em Alta: Uma Oportunidade em Meio às Incertezas
Investidores que buscam clareza em um cenário econômico volátil encontram na Empiricus Research uma oportunidade: uma carteira de Fundos de Investimento Imobiliário (FIIs) que tem superado o desempenho do IFIX em 2025. Com uma rentabilidade de 24,5% até o momento, superando os 17,5% acumulados pelo principal índice do setor, a carteira oferece um porto seguro e um norte para alocações estratégicas.
Setor de Escritórios Apresenta Reviravolta Positiva
Novembro foi um mês de resiliência para os FIIs, com o IFIX registrando sua quarta alta consecutiva, avançando 1,86%. Um dos destaques foi o setor de fundos de escritórios, que apresentou uma “reviravolta” positiva. Segundo Caio Araujo, analista de fundos imobiliários da Empiricus Research, o setor tem mostrado melhora operacional, especialmente em São Paulo, com queda na vacância e elevação gradual dos aluguéis. Essa recuperação impulsionou o desempenho, contrastando com o setor de crédito imobiliário, que sentiu o impacto da menor inflação.
Perspectivas para 2026: Juros em Queda e Fundos de Tijolo no Radar
Olhando para 2026, a expectativa é que o ritmo de corte da taxa Selic continue sendo o principal motor para os preços dos ativos imobiliários. Araujo aponta que os fundos de tijolo tendem a se beneficiar mais desse cenário de queda de juros, atraindo fluxo de capital da renda fixa para a renda variável. Esse movimento pode gerar revisão de valuations e oportunidades de fusões e aquisições no setor.
Diversificação e Oportunidades em Fundos de Crédito
Apesar do otimismo com os fundos de tijolo, o analista ressalta a importância de uma carteira diversificada. Araujo considera que fundos de crédito atrelados à inflação, que sofreram um recuo em novembro, podem representar uma oportunidade de alocação interessante, dado a queda em seus valores de cota.
Recomendações para Dezembro: Troca Estratégica e Potencial de Ganhos
Para o mês de dezembro, a Empiricus Research promoveu uma troca estratégica na carteira: o fundo Alianza (ALZR11) foi substituído pelo Kinea Renda Imobiliária (KNRI11). A decisão se baseia na previsibilidade de aluguéis do KNRI11, impulsionada por contratos atípicos, e no potencial de reciclagem de carteira. Além disso, o fundo apresenta expectativas de dividendos entre 8% e 9% para 2026, somado a um potencial de ganho de capital. A equipe da Empiricus Research disponibilizou gratuitamente um relatório completo com as teses de investimento para os cinco fundos recomendados e uma análise macroeconômica detalhada para auxiliar os investidores.
